دفاتري بتقول إني رابح... فين الفلوس يبقى؟

الربح المحاسبي مش نفس الفلوس اللي فعليًا في حسابك البنكي، والسبب إن المحاسبة على أساس الاستحقاق بتسجّل الإيراد لما تستحق مش لما تقبض قيمته فعليًا. لو بعت بضاعة بالأجل واستلمت الفاتورة، الإيراد بيتسجل في دفاترك فورًا حتى لو العميل هيدفعلك بعد 60 أو 90 يوم. زي ما فيه مصروفات بتتسجل من غير أي حركة نقدية فعلية، زي الإهلاك (Depreciation)، اللي بيوزّع تكلفة أصل اتشرى واتدفع تمنه من زمان على سنين عمره الافتراضي.

قائمة التدفقات النقدية هي الأداة اللي بتوضّح الفرق ده — بتاخد صافي ربحك وتوريك فعليًا فين راحت الفلوس أو من فين جت، مقسّمة على ثلاث أنشطة: التشغيلية (نتيجة نشاطك الأساسي)، الاستثمارية (شراء أو بيع أصول)، والتمويلية (قروض، سداد تمويل، توزيعات أرباح).

الطريقة غير المباشرة (Indirect Method) هي الأكثر استخدامًا عمليًا، وبتبدأ من صافي الربح المُسجّل في قائمة الدخل، وبعدين بتعدّل عليه: بترجع البنود الغير نقدية زي الإهلاك والمخصصات، وبتعدّل التغيّر في رأس المال العامل — زيادة الذمم المدينة بتُخصم (لأنها فلوس مستحقة لسه ما اتقبضتش)، وزيادة الذمم الدائنة بتُضاف (لأنها فلوس لسه ما اتدفعتش).

الطريقة المباشرة (Direct Method) بالمقابل بتسرد التحصيلات النقدية الفعلية من العملاء والمدفوعات الفعلية للموردين والموظفين بندًا ببند، وهي أوضح في إظهار حركة النقد الفعلية لكنها بتحتاج تتبع تفصيلي لكل معاملة نقدية، ده بيخليها أكتر تكلفة في الإعداد. المعايير المحاسبية بتسمح بالطريقتين، لكن غالبية الشركات الصغيرة والمتوسطة بتفضل غير المباشرة لسهولة إعدادها من الأرصدة المتاحة أصلاً.

مثال عملي: شركة بتنمو في مبيعاتها بالأجل، صافي ربحها في القوائم بيزيد سنة بعد سنة، لكن الذمم المدينة (فلوس عند العملاء لسه ما اتحصّلتش) بتكبر بنفس المعدل أو أسرع — النتيجة إن الشركة رابحة على الورق لكنها بتواجه ضغط سيولة فعلي، ومحتاجة تراقب تحصيلاتها قبل ما توسّع أكتر أو توزّع أرباح.

قائمة التدفقات النقدية بقت كمان من المستندات اللي البنوك بتطلبها بشكل متزايد عند تقييم طلبات التمويل، لأنها بتوضّح قدرة الشركة الفعلية على سداد الالتزامات من نقديتها التشغيلية، مش من الربح المحاسبي بس. عند رسيخ، بنساعد عملاءنا يعدّوا القائمة دي بشكل دوري مش سنوي بس، عشان يقدروا يكتشفوا أي ضغط على السيولة بدري ويتصرفوا فيه قبل ما يتفاقم.