ضمنّا قرض شركة شقيقة... إزاي نسجّل ده في الدفاتر؟

غلطة شائعة عند الشركات إنها تعتبر الضمان المالي مجرد التزام محتمل يُذكر في الإيضاحات بس، وتسيبه كده من غير تسجيل في الدفاتر. لكن معيار IFRS 9 بيتطلب إن الجهة المُصدرة للضمان تسجّله كالتزام بالقيمة العادلة وقت الإصدار. لو فيه مقابل (Premium) اتقبض على الضمان، القيمة العادلة بتكون هي المقابل ده، أما لو الضمان بين شركات شقيقة من غير مقابل مباشر (وده الشائع في المجموعات)، فلازم تقييم القيمة العادلة بطريقة بديلة — زي مقارنة سعر الفايدة اللي المقترض كان هياخده من غير الضمان مقابل السعر اللي أخده بيه فعلاً بفضل الضمان.

بعد التسجيل الأولي، الالتزام بيتم استهلاكه تدريجيًا (غالبًا بالقسط الثابت على مدة القرض)، لكن في كل تاريخ تقرير لازم تقاس القيمة بأعلى رقم بين اثنين: مخصص الخسارة الائتمانية المتوقعة على أساس IFRS 9 (بناءً على تدهور الجدارة الائتمانية للمقترض الأساسي)، أو القيمة الأصلية بعد خصم الاستهلاك المتراكم. وده معناه إن أي تدهور في وضع الشركة المقترضة (حتى لو شقيقة) لازم ينعكس فورًا في زيادة المخصص عند الجهة الضامنة.

رسيخ بيساعد المجموعات والشركات ذات الأطراف المرتبطة تبني سياسة محاسبية واضحة للضمانات المالية الصادرة، من التقييم الأولي للمقابل الضمني لحد المتابعة الدورية لمخصص الخسارة الائتمانية، بحيث اقتصاديات الضمان الحقيقية تبقى في الميزانية قبل ما المراجع يسأل ليه مش موجودة.